武陵汉军大营，白幡高挂，满营将士戴孝举哀。
梁松令人持节上前，对门将喝道：驸马都尉梁大人奉旨到此，速令马援出迎听诏！
门将听了，急跑入内。未待片刻，监军宋均率众将出迎，跪拜帝诏，迎请天使入帐。
梁松直入中军宝帐高坐，问道：天子旨意下达，伏波将军因何不来接旨？
宋均答道：驸马不见营门高挂白幡，我等众将身穿孝服？马老将军因患疫疾，不幸于前日夜间仙逝矣！
梁松闻言一怔，暗道：这个老贼，倒善于以死避罪！
只得当众宣读天子催命进军诏旨，又至元帅灵前拈香拜祭；随后便与耿舒勾结，商量怎样捏造马援罪名，以备上奏朝廷。
耿舒：某前日风闻，当初南征交趾之时，马援曾拉回一车珍宝，直载入自己府中，未上交朝廷。若以此为据，说马援曾搜刮满车珍珠文犀，运回府中，尽入私囊，可乎？
梁松：侵吞敌国财物，是为重罪，有何不可？
耿舒：但恐天子不信，奈何？
梁松：马援已死，再无对证。你我皆为皇亲贵胄，诸将谁不听从？可强逼马武、侯昱等诸将同上表章，皆令证明，说马援确曾自交趾运回过一车珍稀之物，则天子岂有不信？
耿舒：此计大妙，即可行之。
二人计议已定，梁松便即写下奏状，由耿舒逼迫马武等诸将签字。马武等惧怕梁、耿二人威势，不敢不从，只得违心，各自签状。
梁松大喜，于是赍持诸将联名奏表还京，上报天子。刘秀见诸将联名上奏，果然信以为实，大为恼怒之下，由是诏命：夺还马援所有官爵，追收新息侯印绶！
镜头闪回，岭南之役战后。
马援因常在岭南领兵作战，便常爱吃薏苡果实，以治疗筋骨风湿，避除邪风瘴气。
当地薏苡果实硕大，疗效显著。马援班师回京之时，就采购满满一车，随军辎重载回京师，准备来年为种，在自家采邑中广为栽种，以为军中良药。
当时满朝文武奉旨出城迎接凯旋大军，见以苫布覆盖大车而入，便以己心度人，认为定是南方珍贵稀有之物，被马援掠夺而来。
当朝权贵皆欲分之，但未料马援皆都运进府中，并无相赠之意。众臣便就此纷纷议论，皆说伏波将军循私自肥，刻薄小气；但因马援当时正受天子宠信，故无人敢于明说而已。
如今马援既死，梁松等便上书提起此事，以小人之心，度君子之腹，凭空枉捏罪名。
闪回结束，转换至南方战场。
宋均拜受天子催战圣旨，见军士十之七八患病，死去者又占大半，不由大为忧虑。
于是升帐擂鼓，与众将商议：今三军远离京师，元帅且又亡故，天子催命进军，如何能战？我欲暂且假冒皇帝令旨，诏命贼兵投降，诸公以为如何？
众将闻说矫诏招降，俱都拜伏于地，不敢回答。
宋均：兵法有云，将在外，君命有所不受。则忠臣在外，只要有利国家安定，并为朝廷解忧，有何不能便宜行事者？诸公勿忧，若因此获罪朝廷，宋某一人承担可也。
众将：唯命是听！
宋均于是利用手中天子符节，假托皇帝令旨，调伏波司马吕种为沅陵县令，命其为使，奉诏进入敌营，告以大汉天子恩信，令降者免死，复为良民。
吕种欲为故主马援立功，欣然领命，引领二百从人，持节便行。
宋均率领军中未曾染病部众，紧随吕种之后，偃旗息鼓而进，皆都埋伏在蛮营四周。
吕种直至敌军营门，高声宣读天子招降诏书，后命随从吹动号角。宋均听到号角之声，传令四周汉军，皆以鼓角相应。
蛮夷诸部首领闻听四周皆是鼓角之声，以为深陷重围之中，不由大为惊恐。由是略作商议，立即联合起来，各引亲兵杀进中军大帐，砍下夷帅相单程首级，然后出营投降。
吕种命人赍持单程首级，还报监军。宋均大喜，于是引众进入敌营，下令当场遣散蛮兵，发遣各归原郡，任命长吏加以管理，五溪之乱遂告平定。
叛乱既平，宋均遂亲写奏疏入京，自劾擅权之罪，然后班师还都。
大军未到京师，天子诏命已至，嘉奖宋均平叛大功，赏赐金帛，升任九江太守；并特许其回乡上坟祭祖。宋均由是名声大噪，此后光武帝每遇疑难，亦多向其询问方略。
镜头转换，九江郡府。
宋均就任九江太守，一日率领役吏出城巡查，见田野中多有栅栏、陷阱，大感不解，便问左右：田野之中，设此何用？
役吏：只因郡中多有老虎出没为患，故此官府常设栅栏、陷阱，以便诱捕。
宋均：虎豹在山，龟鳄在渊。江淮猛兽则如北方鸡犬，并无不同。罪在残吏，张网设陷捕捉，非悯民也。我为父母，必退奸贪，拔忠善，尽去栅阱，免除赋税，则兽患自息。
役吏不敢反驳，喏喏而应。宋均回城，遂命发出布告安民，皆依其言而行。
此后不久便有传言，争说猛虎皆都结伴东渡长江，不复在郡中出现。
及至中元元年，淮左大闹蝗灾，但每至九江边界，就向东西飞散，不入郡境。
这一日，宋均带领吏役巡视九江治下浚遒县，偶登唐山之巅，以观景色。却只见万头攒动，百姓齐聚山顶祭台之前；台上一人作巫师打扮，正在做法。台上正中有个柴堆，一个盛装女子被五花大绑，横卧柴堆之上，正满眼含泪，充满绝望之色。
宋均不解，遂问吏役：此为何典，彼女子因何罪而被绑台上？
吏役回答：彼女子无罪，是欲纵火焚之，以祀山神。
宋均大惊：却为何故？
吏役又答：本县有唐、后二山，相传山神极为灵验，百姓自春至冬祭祀不绝。巫师每年都要为山神娶百姓之女为妻，历任太守都不敢禁。
宋均大怒：此西门豹治邺之故事也。传本府命令，从即日始，凡给山神娶妻，须皆自巫师家中选娶，勿扰百姓。
吏役应诺，唤来县官，将太守之语告之。县官惊悚不已，汗流浃背，连连称罪，命将巫师赶下祭台，释放被缚女子还家。
于是浚遒县中为山神娶妻之事，由此而绝。
镜头转换，京师洛阳。
马援尸体还京，运进府中。家人因不知家主身犯何罪，竟被夺还印绶，由是惶惧不安。遂不敢埋在原定陵寝，只得购买城西几亩薄地，草草埋葬。
临葬之时，所有宾朋故旧都不敢到马家吊唁，葬礼景况十分凄凉。
归葬完毕，马援之妻携诸子及侄儿马严，皆到朝廷请罪。
光武帝怒气不息，拿出梁松奏章示之，马夫人方知原委。辞帝回府之后，马夫人仔细辨析梁松诬告之辞，先后六次上书申诉丈夫冤情，言辞凄切，刘秀皆都不予理会。
时有前任云阳令扶风朱勃，闻说马援灵柩还京，前来马府吊唁，马夫人重孝答谢。
镜头闪回，叙述朱勃来历。
朱勃聪睿异常，意气风发，年十二时便能背诵《诗》、《书》，被乡里誉为神童。
在洛阳求学之时，朱勃常至马府，拜候马援之兄马况，交谈时引经据典，辞言娴雅。
马援当时方始读书，见朱勃之才胜己数倍，往往自愧不如，若有所失。
马况知弟心意，乃置酒与弟马援对酌，并于席间劝慰道：贤弟以为朱勃才能如何？
马援：可谓骐骥之才，小弟自愧不如。
马况：非也。以愚兄观之，朱勃聪明外泄，不足为道。今虽小器速成，智能尽于此耳，卒当从我弟禀学，勿畏之也。
马援闻此，心中块垒稍舒，由是励精图治，专心向学。
此后朱勃年未二十，右扶风郡守闻其盛名，便请其试为渭城县宰。及马援拜为上将军乃至封侯，而朱勃职位尤不过县令而已，果如马况之言。
马援后虽富贵，常待朱勃以旧恩而卑视怠慢，朱勃却对马援愈发亲近。比及听说马援病死军中，灵柩还京，朱勃大恸，于是自扶风老家赶来，亲至马府吊唁。
闪回结束。朱勃上祭已罢，马夫人于灵前还礼，并致谢意。
朱勃：堂堂伏波将军丧礼，因何如此简慢，且无亲友吊丧拜祭？
夫人：先夫虽有大功于国，然遇奸人进谗，诬其贪腐。天子信以为实，命夺官爵印绶，家人皆为待罪之身。满朝公卿故旧惧罪，因此不敢登门。
朱勃闻此，义愤填膺，遂索讨缣帛毛笔，修成一表，诣阙上书。其表略云：
窃见故伏波将军马援，拔自西州，钦慕圣义，间关险难，触冒万死，经营陇、冀，谋如涌泉，势如转规，兵动有功，师进辄克。诛锄先零，飞矢贯胫；出征交趾，与妻子生诀。间复南讨，立陷临乡，师已有业，未竟而死；吏士虽疫，援不独存。夫战或以久而立功，或以速而致败，深入未必为得，不进未必为非，人情岂乐久屯绝地不生归哉！惟援得事朝廷二十二年，北出塞漠，南渡江海，触冒害气，僵死军事，名灭爵绝，国土不传，海内不知其过，众庶未闻其毁，家属杜门，葬不归墓，怨隙并兴，宗亲怖栗，死者不能自列，生者莫为之讼，臣窃伤之！夫明主于用赏，约于用刑，高祖尝与陈平金四万斤以间楚军，不问出入所为，岂复疑以钱谷间哉！愿下公卿，平援功罪，宜绝宜续，以厌海内之望！
刘秀览奏，前思后想，深以为然，怒意稍解。亦感梁松所奏事情蹊跷，便派心腹内臣，前往马府察查所谓马援搜掠敌资，中饱私囊情实。
内臣潜入马府，很快查明当年薏苡实情，并以所余薏苡为证，上报天子。
光武帝不由大悔，立命为伏波将军平反冤案，重以侯爵之礼安葬。虽怒驸马都尉梁松构陷忠臣，但因碍于椒房之亲，又牵连马武、侯昱等功臣宿将，故此含糊掩盖，不了了之。
镜头转换，辽东边塞。
字幕：建武二十五年春正月，辽东郡塞外貊人侵边，战火遍及辽河两岸。
辽东太守祭肜调兵遣将，恩威并用，招抚兼施，只用旬月时间，便将叛军各个击破，余者皆招降之；并出府中财物，遣使安抚结纳鲜卑首领偏何。
偏何感戴祭肜恩典，遂招集外族部落，陆续到至边塞，请求归降汉朝。
祭肜遣使寄书：公等若欲立功汉朝，就应去攻匈奴，斩其单于首级送来，我才信之。
偏何览书，就率所召集部众，西去攻打匈奴。数战之后，斩杀匈奴兵二千余人，皆将首级斩下，献到辽东郡府衙。
祭肜大喜，遂计首级数量，给予重赏。
画外音：自此以后，偏何每年都去攻打匈奴，送来人头，接受赏赐。匈奴势力从此衰落，而汉朝边境不再有敌侵警报，鲜卑、乌桓一同入朝进贡。祭肜为人质朴敦厚，沉着坚毅，用恩惠信义招抚外族，因此边北各族对其既怕又爱，皆愿拼死效力。
辽西郡乌桓部落大人郝旦闻光武帝威名，亦率领部众归附汉朝。
光武帝由此下诏，将乌桓各级首领封为侯、王、君长，共计八十一人，命其率领部族移居塞内，分布于沿边各郡，由诸郡官府供给衣服饭食。
于是乌桓族人便为汉朝边疆警哨，协助击讨匈奴、鲜卑。
时有扶风安陵人司徒掾班彪，字叔皮，上书天子，自陈安边之策。其书略云：
臣闻乌桓人天性轻薄狡黠，喜做强盗，如长久放纵而无人统领，必将再度劫掠汉朝居民。陛下今只派低层官吏主持受降，恐不能控制之。臣虽蔽薄，但食汉禄，不敢不言。依臣之计，应再设置护乌桓校尉，则必将有益于招抚外族，减少朝廷边患。辞不达意，伏惟圣裁。
光武帝览奏，深以为然，乃听从其议，命在上谷宁城重置护乌桓校尉，设立大营、诸官，负责对鲜卑赏赐、接送人质，以及每年双边贸易诸等事务。
镜头转换，北部边塞。
字幕：建武二十六年，光武帝派遣中郎将段彬出塞，授南匈奴单于玺绶，令其入塞居云中郡。此后正式设置使匈奴中郎将，派兵监护之。
南匈奴单于接受汉朝任命，遣子入侍洛阳。
光武帝诏令：凡云中、五原、朔方、北地、定襄、雁门、上谷、代郡等边北诸郡，前因躲避匈奴骚扰而迁徙内地百姓，皆使回归本土，安居乐业。
时有匈奴奠鞬左贤王与南部五位骨都侯，皆都不肯降附汉朝，于是率领三万余部众叛离南匈奴，自立为单于。其后数方互相攻杀不断，各部头领尽皆陆续死去。
五位骨都侯既死，其子侄率余众三千人欲回归南部，被北部单于追及俘获。
光武帝闻报，下达诏旨，命南单于移居西河美稷，以便汉军就近保护。
北单于闻此，亦遣使到至武威，向汉朝表示臣服，并上表请求和亲。
光武帝召集公卿大臣廷议，众人意见不一。
皇太子刘庄奏道：儿臣以为，南单于新近归附，北单于形势孤单，故求降附，更有和亲之举。我不出兵讨伐北单于，倘若反与交通，则恐南单于会生叛心，北单于也必不会降矣。
刘秀：善哉，我儿此论。
遂檄命武威太守，不许接纳北单于使节。朗陵侯臧宫、扬虚侯马武上书，请求乘北匈奴人畜疫死，旱蝗赤地，疲困乏力之机，出兵讨灭之，光武帝下诏不许。
是年越隽太守郑鸿上表：今有益州郡哀牢夷王贤栗等，率族人二千七百七十户，人口一万七千六百五十九人谒见，请求内属，请旨定夺。
光武帝诏复：可封贤栗等为部族君长，每年进贡，岁岁来朝。
北匈奴单于和亲之请被拒，不肯死心，再遣使贡献名马皮裘，更乞和亲，并请音乐，又求率西域诸国胡猷前往洛阳觐见。光武帝览奏，诏命司徒、司空、太尉三府，商议酬答。
司徒掾班彪拟稿上奏，其文略曰：