刘秀：请道其详。
耿弇：方今更始失政，君臣淫乱，诸将大都出自绿林草莽，在京畿之内擅作威福，王公贵戚在京都纵横暴虐。天子之命，不出城门，州牧郡守动辄迁徙更换，百姓不知所从，士民莫敢自安。而大王以德服众，登高一呼，从者云集，因此终得天下者，必是大王！
刘秀：则眼前三路大军，我当以何拒之？
耿弇：官军虏掠财物，劫掠妇女，主公都是亲见，如此军队，有何战力？经其扫荡，郡国中凡怀金玉显贵之家，凡乎殄灭殆尽，余者皆怀反意。河北百姓捶胸顿足，反而更加思念王莽。又有铜马、赤眉军，拥众数十百万，更始帝何能剿灭？败期不远矣。主公首举义旗于南阳，破王邑百万之军；今定河北，据天府之地。若以大义以讨不道，发出号令，则群起响应，天下传檄可定。天下是为刘氏所有，岂可令外姓得之！大王既忧兵少不足与敌，则末将愿回幽州，增发精兵，以为主公前驱！
刘秀闻听耿弇一番话慷慨激昂，如同振聋发聩，乃霍然而起，跣足下地，以手抚耿弇之背赞道：卿真乃孤之樊哙也！
遂立即升殿，聚会众将，商定与玄汉政权正式决裂。
乃将吴汉自邺城调回，使与耿弇同为大将军，冯异为军师，整兵出城；又命人持节，以平灭铜马军为名，随耿弇往发幽州十郡突骑，往大营听用。
镜头转换，幽州蓟城府衙。
幽州牧苗曾闻说刘秀派人前来征兵，立即引起警觉，于是暗中指示本州诸郡官吏，一律不得应调。
城外大营之中，吴汉与军师冯异商议：苗曾不肯上当，如其奈何？
冯异：未知将军可惧死否？
吴汉：虽赴汤蹈火、粉身碎骨，无可惧也。
冯异：既是如此，某有一计，可助将军成此盖世奇功。
吴汉：既云可成大功，是未必死也。愿闻军师高论。
冯异：大将军附耳过来，可如此如此，必可再次兵不血刃，取得幽州之地！
吴汉受计，遂亲率二十骑出营，先驰至无终，再派人报进蓟城，说来归降幽州牧。
苗曾闻说吴汉只引二十骑来，不疑有他，亲自迎出城外。
吴汉飞驰而至，并不下马，直入阵前，一刀即将其苗曾斩杀，收其玺印及部众。
与此同时，冯异又派出耿弇，使用同样计策，引数十轻骑直到上谷，收斩上谷太守韦顺；继而马不停蹄直至渔阳，收斩渔阳太守蔡充。
冯异既得幽州、上谷、渔阳，由是传檄河北，再次征调各处兵马。北州诸郡守闻说苗曾等三太守已死，无不震骇，于是悉发其兵，响应萧王刘秀。
刘秀闻报，于是大发河北汉军，往击铜马军于枭城。
冯异、吴汉、耿弇便率幽州、上谷、渔阳突骑，与刘秀会师于清阳。
画外音：当时虽然王郎赵汉已灭，河北起义军尚有数十处之多，拥有上万兵马者便有铜马、大肜、高湖、重连、铁胫、大抢、尤来、上江、青犊、五校、檀乡、五幡、五楼、富平、获索等十五六支，共计数百万人。其中以铜马军最为强大，拥众三十余万，对外号称七十万众，为首者乃是东山荒秃、上淮况等人。
刘秀至于枭城，大会诸将，意气风发。但闻说铜马军有数十余万，又不禁忧形于色。
冯异：主公何故怀忧？
刘秀：诸公各仗奇能，屡建大功，着实可喜；然今敌众十数倍于我，奈何？
冯异：铜马贼虽然数倍于我，但多是流民，依靠劫掠为生，乌合之众，破之何难。其比王邑百万大军如何？战之可也。
刘秀：兵凶战危，军师不可大意。
冯异：既是如此，可派邓禹、铫期、盖延三人，各领兵三千出战，以探敌之强弱。
刘秀从之，于是便派三将出战。
两军相交，就此开战。邓禹等以为铜马军只是乌合之众，而且内部并无统一领导，因此不以为意，各逞英勇，来回冲突。
不料铜马军却极为剽悍，士兵各自为战，竟将三路汉军打得落花流水，大败而归。
三将败归，冯异面露愧色，便即无语。
刘秀又派马武等别将出战，自铜马军侧翼攻击，但亦战之不利，连吃败仗。
诸将败回大营，均都灰头土脸，面带愧色。
刘秀此番却并不动怒，亦不着急，反而大笑不止。
冯异：诸将连败，主公此是笑我等无能也。
刘秀：非也。公等皆为百战之将，偶尔小败，有何可笑者？今屡击敌营不能胜者，乃谓贼众精锐皆都集中于此，别处再无备用之兵。我已有计，破之必矣。
诸将：愿闻主公高论。
刘秀：你等诸公休要焦躁，急于挽回颜面。若依我计，今可筑墙固垒，坚壁清野，坚持不出；耿弇与吴汉二位将军却各带精骑三千，出于铜马军之后，断其粮道。今铜马军数十万众集中一处，若粮道断绝，则不出百日，必为我所破！
诸将称善，于是依令而为。果然三个月后，铜马军粮草断绝，遂至困窘，以至半数军士执戈不起，战力全无。
画外音：铜马军因为没有统一主帅，故此互不统属，军心涣散。粮道既断，上淮况部首先支吾不住，趁夜私自拔营撤兵。来日平明，东山荒秃见盟军已撤，军心涣散，由是也都退却，丢盔卸甲，数十里内漫山遍野，皆是乱军。
铜马军撤至馆陶，被汉军追及，折损其半；遂越太行山往西至蒲阳，正遇刘秀手下大将耿弇、吴汉军埋伏截杀，一阵猛击；欲返逃河北，又被铫期、盖延、马武等追至。铜马军由是一败再败，损失惨重，收拾败残人马，尚有十万之众。
汉军诸将要求乘胜进击，刘秀不许，笑道：此十万大军，乃我创业之基，岂可尽剿。
于是只与耿弇二人出营，到至东山荒秃军帐，亲自进行招安。
铜马营门军：来者何人，敢私闯我军营？
耿弇：速报与你家主帅，今有萧王刘秀亲来拜见，共谋大业。
门军吃了一惊，急转身入帐传报。铜马军首领东山荒秃不知所报真假，亲引诸将迎出帐外，只见营门只有二人昂然而立，并无别人。铜马军诸将因与耿弇对阵半年有余，大小数十战，如何不识？一见之下，俱都吃惊，各拉宝剑。
耿弇哈哈大笑：你等诸位英雄好汉，个个顶天立地，今在自家门首，尚惧我二人乎？
东山荒秃止住众将，向耿弇抱拳施礼：未知耿将军此来何意，此位又是何人？
耿弇：我等二人来意，是欲与诸公共谋天下大事。为表诚意，是故不带兵器，未携部从。至若此公，便是汉景帝阁下玄孙，当年大战昆阳，今之萧王刘文叔是也。
东山荒秃：既是萧王亲至，必有见教。此非讲话之所，请入军帐待茶。
刘秀将马缰递与门军，上前与东山荒秃并肩入帐，神采飞扬，旁若无人。耿弇随后跟入，只以手轻按剑柄而已。
东山荒秃暗暗称奇，将刘秀引入帐中，延至上座。耿弇却不肯坐，只在刘秀身后按剑侍立。东山荒秃引诸将与刘秀见礼，然后命人献茶，诸将分别入座。
刘秀：先时你我各为其主，刀兵相见，以至多有得罪，尚请见谅。
东山荒秃：不敢。既说各为其主，便为敌国，何需客气。
刘秀：将军快人快语，果是豪杰风度。未知将军新败之余，下步有何打算？
东山荒秃：在下无能，屡败于大王，时也运也，夫复何言。但若大王以力相逼，某虽不才，亦愿效齐士田横，楚王项羽，拼死周旋而已。
刘秀：果若如此，某便不至冒此风险，亲入贵营矣。今王郎已灭，玄汉无道，天下无主，群雄并起。你我何不就此联手，共创大业？若我一旦得志，则不但与将军共享天下，便是将军部下诸公，亦必裂土封侯，终不相负。
东山荒秃：大王对我败军之将如此优礼，莫非以言相戏？
刘秀自案上壶中抽出一支利箭，双手用力折断：若我口不应心，有如此箭。
东山荒秃：某虽出身草莽，亦识大义。大王以诚相待，穷途末路之人，岂敢不从？大王乃帝室贵胄，今亲自蹈险光降，本当盛情相待，只是……
刘秀：将军不必多言。某既诚意前来结盟，岂有薄礼送上？自然无需将军破费。
铜马军诸将未明其意，耿弇早已迈步出帐，到至营门，自怀中掏出一枚号炮，打火点燃。只见一溜火光，那号炮窜上天空，嘭然炸开。
片刻之后，吴汉带引一支人马自远处树林之后转出，来至营门。
东山荒秃与诸将出帐看时，见这支人马并未持枪挺戈，亦不背弓挎箭，而是押运数百辆大车，车上尽是财帛、粮食、牛酒。
铜马军当时已是数日不食，眼见粮食、牛酒送到，无不口角流涎，欢声雷震。
东山荒秃眼见此情，自知军心已散，已经无力再战；又见刘秀此般风采，难怪天下英雄倾心相随。因思屡败之下走投无路，于是终向刘秀拜倒，自愿请降。
画外音：刘秀单身进入敌营，亲自说服十万铜马军束手归降，成就一篇历史佳话。观其胸怀胆魄，自古以来帝王之中罕有其匹。于是刘秀凭空得到十万悍兵，皆都分别编入诸将帐下，由此军至数十万众，跨州据土，势力大增。其后不久，刘秀带其麾下诸将，又陆续降服其他十数支农民军，终至平定河北诸郡。
更始二年冬，长安宫阙。
更始帝刘玄闻报萧王尽得河北之地，不服诏命，大有割据自立之意，不由大慌。
当时又有匈奴单于名舆，在北面虎视眈眈，随时准备入侵关中。
刘玄为避免两面受敌，定下联北击东战略，遂遣中郎将归德侯飒、大司马护军陈遵，率团出使匈奴，授予单于汉制玺绶，约为同盟。
匈奴单于舆见其玺绶，面有骄色道：匈奴与汉，自高祖刘邦时便约为兄弟，又许和亲二百年之久。然我匈奴发生内乱之时，孝宣皇帝辅立呼韩邪单于，故又称臣以尊汉。今汉亦大乱，为王莽所篡，匈奴出兵击莽，空其边境，令天下骚动思汉。王莽卒败而汉室复兴者，皆我匈奴之力也。你汉朝当复尊我为主才是，又何敢托大，来赐我玺绶？
侯飒、陈遵无言以对，只得怏怏而回。
镜头转换，中原大地。
当刘秀经略河北之时，山东赤眉军趁机兵分两路，向更始汉军发动进击。
一路由樊崇、逢安率领，攻拔长社，南击宛城，再由武关向西进发；另一路由徐宣、谢禄率领，拔阳翟，进军梁县。准备分进合击，西攻长安。
画外音：更始三年正月，两路赤眉大军会师弘农，队伍发展到三十万人。由是西进至华阴，立十五岁汉宗室之后刘盆子为帝，来攻长安。
字幕：刘盆子，泰山郡式国人，西汉远支皇族，高祖刘邦之孙城阳景王刘章之后。祖父刘宪元帝时被封为式侯，父刘萌在王莽篡位后被杀。
镜头闪回，叙述刘盆子来历。
新莽末年，天下大乱，绿林及赤眉军相继而起。
刘盆子与二兄刘恭、刘茂孤苦无依，后皆被掠入赤眉军中，在后勤军中从事放牧。
刘恭从小学习《尚书》，随樊崇等投降更始帝刘玄，被封为式侯。因通晓经术，多次上书议事，便被任命为侍中，跟从更始帝前往长安。
刘盆子与刘茂在赤眉军中，归属右校卒吏刘侠卿，负责割草喂牛，号称牛吏。刘盆子对所管每头牛习好都了如指掌，其牛亦都甚懂人语，总是令行禁止，不随便啃吃庄稼。刘盆子有时倒骑头牛以辖牛群，便如大将军一般，乐在其中。
更始三年正月，赤眉军会师弘农，与更始诸将连战获胜，进逼关中。更始帝刘玄闻报大为恐惧，眼见朝中更无大将可用，便遣使节前往赤眉军营中请和，表示自己可以禅位，但要求赤眉军须重立汉宗室为帝。
樊崇闻而大喜，便问部下诸将：公等以为如何？
诸将：愿惟主公之命是听！
樊崇：我闻八水长安乃故汉旧都，形胜之地，非人力可攻破之。今我大军起自山东，千里西来迫近长安，战无不取，攻无不胜，实仗鬼神之助，方得如此顺利。更始帝既甘愿将长安让予我等，当求刘氏之后，与卿等共尊立之。
诸将：诺！我等遵命。
樊崇见无异议，于是准备立帝事宜，命在军中选出刘氏宗亲之后七十多人。经过排查家族谱系，发现唯有刘盆子与刘茂兄弟二人，乃是前帝近属。
但诸将因对诸宗室各有偏爱，究立何人为帝，众论不一。
樊崇乃与众人商议：我闻上古之时，天子若拜上将出征，池书札符，祈问天意。
诸将：何谓池书札符？
樊崇：便是依照宗室候选人数，命人写下相应书札，以作中帝符号，其中只有一枚是为帝札。将所有书札提前放进竹制盒中，规定诸宗室依年龄顺序摸札，从大到小，依次摸出示众。则不论何人摸到帝札，便是真命天子，是为池书札符也。
诸将：若是如此，倒也公平，我等并无异议。
中军大帐之外，高台之上，七十余汉宗室子弟邻里年龄大小并排而立，等候摸札。
刘盆子在候选人中年龄最小，因此只能站在最后，等摸最后一札。
说也奇怪，前面七十余人摸到札符，一一向众人展示，然而个个都是空札。
等轮到刘盆子之时，竹盒内只余最后一枚札符。刘盆子将手伸入盒中，摸出札符，递给监吏。樊崇及诸将无不屏息瞪目，心中打鼓。
监吏接过札符，当众展开，高声唱喝：是为帝札。
此话一出，诸将中有人离座欢呼，有人无声叹息，有人喃喃咒骂，一片噪杂。
樊崇：天意如此，公等何必再有异议？
诸将：既是天意，谁敢不从！
于是便就高台之上，拥立刘盆子为帝，时年仅有十五岁，改年号为建始。
闪回结束，高台之上，登基大典。
刘盆子虽然称帝，但因长期放牛，养成简衣草行生活习惯，被发徒跣，敞衣赭汗。行登基大典之时，见众人来拜自己，只是躲闪，不敢就座。
众侍卫见此，个个忍俊不禁，勉强捉住刘盆子，将其按在龙座之上，接受众官朝拜。
众官拜罢，刘盆子终于平静下来，乃依照樊崇所拟名单，分封诸臣。
传旨官：奉天承运，皇帝诏曰；命尔诸卿，各依其责。故县狱吏徐宣能通易经，推为丞相；樊崇为御史大夫，逄安为左大司马，谢禄为右大司马，杨音以下，皆为列卿。
众官再拜山呼：吾皇万岁，万岁，万万岁！
画外音：樊崇等赤眉军诸将为夺长安，依照更始帝刘玄所提条件，以覆盆抓阄之计，拥立十五岁放牛娃刘盆子为帝，并且大封功臣。用抓阄方式拥立皇帝，可谓民主选举制始发此端，前无古人，后无来者。便在此时，长安更始朝内部却又出现奇事一桩，致使赤眉军非但没有等来刘玄献城投降消息，反而引来大军征伐。（本集完）