旧都洛阳，无极殿上。
刘舆：臣举一人，乃是中山魏昌人刘琨，字越石，汉代中山靖王刘胜之后、光禄大夫刘蕃之子。其智勇双全，于诸王之乱时多有功于王室，封广武侯。
东海王：可是向与祖逖交厚，闻鸡起舞者乎？
刘舆：正是。今当用人之际，何不使之就镇并州，以寄北边之重？
东海王：就依贤卿之议。请陛下传诏，征拜刘琨为并州刺史，以敌诸胡。
晋惠帝：准奏，传诏，退朝！
天使赍旨，飞赴中山，见刘琨传达帝诏。
刘琨既奉天子诏命，遂引一千亲军至上党就任，一路之上，甚是难行。
画外音：彼时并州之地，向为司马腾镇抚。只因司马腾升迁为新蔡王往镇邺城，并州吏民万余人便随其东迁，就食于冀州，号为“乞活人”。而今并州所余民户不足二万，半为寇贼，塞阻路途，故此难行。
刘琨闻说盗贼横行，遂于上党驻扎下来，就地募兵，得勇士五百人。然后打开府库，发给兵器，稍加训练，便一路平灭盗贼而进。
兵马至于晋阳，只见府寺尽毁，邑野萧条。于是召集流民还耕，并州由此稍安。
太傅司马越闻报并州盗贼尽除，不由大喜，于是忘记防卫胡人之重，奏请升任刘琨为侍中，使其入朝辅政，真实目的是欲遍竖亲信于朝野。
惠帝复被东海王挟持，无法可想，只得准奏。
东海王欲效当年赵王司马伦所为，复起废立之心，乃与心腹商议，欲立太子司马炽为帝。
左右：天子人称白痴，废之是也。但其虽历尽颠簸，而精神弥旺，始终不死，奈何？
近侍：臣有一计，神鬼不觉。殿下可以重金贿赂天子左右疱人，使以毒饼杀之。
东海王：卿实有张良之才，陈平之智。不必再议，就可照计而行。
皇宫大内，时近黄昏。惠帝食饼，中毒而崩。
画外音：可叹！晋惠帝自即位之日起便为傀儡，操纵者屡换其人，终不得自主一日。因宗室十六年大乱，而不得安宁一日，一度被废而囚，且不得死，又复登位；至此终死于权臣之手，得非其宿命所定哉？终年寿止四十八岁，在位一十七年。
惠帝既崩，东海王主持治丧，因欲效赵王司马伦篡位，故未考虑继立新君大事。
然而后宫之中，皇后羊献容深恐太弟司马炽继位，己为其嫂，必不得立为太后，于是便召侍中近臣入内商议，欲立清河王司马覃为帝。
众人皆知东海王之志，见皇后此问，皆不敢言。侍中刘琨听闻羊献容之谋，遂急奔太傅府宅，告知东海王司马越。
东海王闻报大惊，急聚百官闯入东宫，拥太弟司马炽登太极殿，请其即位为天子。
司马炽固辞：清河王司马覃本来便是太子，公等宜立其为帝，孤不敢当此大位。
东海王见此，以目示众臣。典令使修肃出班奏道：太子幼冲多疾，不堪摄政。今殿下必欲立其为帝，则政出臣下，倘再使诸王异乱，社稷动荡，殿下心下何安？不如因从文武之请速继大位，则可保列祖列宗之祚，得延千年万载。
修肃言罢，君臣一齐附和，尽力规劝。
司马炽由此不再推让，欣然领受，并对修肃说道：卿真乃孤之宋昌也。
乃应太傅及众官之请，即皇帝大宝，改元永嘉，史称怀帝，岁在丁卯。遂尊羊后为惠太皇后，使居弘训宫。立妃梁氏为皇后，封东海王司马越为太傅，总摄朝政。
字幕：永嘉元年，西元三零七年。
怀帝即位之初，始遵旧制，于东堂听政，不登正殿。每至宴会群臣，辄与众官谈论公务，考核经籍，朝政为之一新。
黄门侍郎傅宣见此，喜极长叹：今日某可复见武帝之盛世矣！
东海王上奏：臣启陛下，此前宗室之乱，是因诸王集于朝中，变生肘腋，朝廷无力能制也。为防再生异变，请复封诸王，各令就国，方为长治久安之策。
司马炽：卿言甚是。未知当封何人？
东海王：若依臣议，当封司马睿为琅琊王，司马羕为西阳王，司马佑为汝南王，司马宗为南顿王，司马纮为彭城王，使各令出京就国。
司马炽：依卿所奏，即命拟诏传旨。
圣旨既出，五王奉诏。琅琊王已在徐州，四王不敢在京停留，各领家眷，出就封国。
当年九月，司马睿偕王导等徐州旧臣南渡长，至建邺始建封国，史称“永嘉南渡”。
东海王令五王就国之后，又恐河间王司马颙占据长安为乱，于是复又奏请怀帝，拜河间王为司徒，命其前来洛阳随朝听职。
司马颙领受怀帝诏旨，眼见如今羽翼全折，只得就征登程，前往洛阳。
南阳王司马模镇守许昌，闻说东海王复征河间王入京，恐其得势后次再干预国政，乃遣部将梁臣：你可引精骑千人出城，扮作盗贼，伏于半路，将司马颙截杀。
梁臣：擅杀皇亲贵胄，末将恐百死难赎其罪也。
南阳王：杀此乱国之贼，有功无过。事成之后，孤必有重赏。
梁臣：主公既如此说，末将便可去得。
于是引领一千军兵出城，在马上自语道：既是你自家相互残杀，则干我鸟事！
说话之间，引军到新安雍谷。
探马来报：禀将军，对面数辆马车驶来，车上之人，正是河间王一家老小。
梁臣：共有多少仆从？
探马：二十余人而已。
梁臣：哈哈，则我带千人前来，岂非大材小用。众军且住，你前队百人与我上前！
镜头转换，西川成都。
益州细作快马驱驰，入城登殿，报与李雄：启禀主公，河间王司马颙奉诏前往洛阳，却于半路被盗贼所杀，如今长安空虚，关中无主。
李雄惊问：河间王一代枭雄，怎地死在盗贼之手？
细作：经小臣探听明白，那盗贼却是南阳司马模命令部将梁臣所扮。梁臣将河间王亲手掐死于车中，并杀其三子，亦是小臣伏于山上，亲眼所见。
李雄：可叹河间王一生争权夺利，到此化作一场春梦。司马颙即死，关中无主，此谓晋祚将终，上天眷顾我益州也。
众臣闻此，俱都喜不自胜。于是相互示意，一齐跪倒。
李雄：众卿这是何意？
群臣：蒙上天护祐，晋室自相残杀，灭绝国祚，是我益州当兴。我等愿立主公为蜀帝，然后兵出汉中，占据长安，继而图霸天下。
李雄欣从众人之请，即率群臣出城，祭告天地于社郊，然后回宫，即皇帝大位。
字幕：晋建兴三年，李雄在成都称帝，国号汉，史称成汉。
遂下诏旨：改元晏平，追尊先父李特谥曰景帝，庙号始祖，母亲罗氏为太后。拜范长生为丞相，尊称范贤而不呼名，号谓“天地太师”。
范长生：臣启陛下，臣虽不才，既为丞相，当效蜀汉丞相诸葛武侯北伐，平定天下。
李雄：善哉！未知太师有何良策？
范长生：依臣愚见，当先讨平南中诸蛮，再图北进。臣请陛下降诏，檄令云南各州郡刺史来降。若有不从，即派兵伐之。
李雄：就依太师所奏，准行！
诏书到处，各郡太守刺史皆遣使入贡成都，上表纳降。
范长生及李雄见此，均自得意非常。
便在此时，前往宁州下诏天使还报：宁州五苓夷造反，聚兵围郡。臣不得入城，只得返回成都，请丞相定夺。
范长生：如此，本应派兵征之，但其路途迢遥，只好作罢。
字幕：永嘉元年三月，五苓夷围困宁州城多日。
城中缺粮，军民渐难支持。宁州刺史李毅当时已经病笃，因唤长女李秀娘，幼子李钊近榻，嘱以后事。秀娘熟习兵书及关家刀法，颇会治兵，大有乃父之风。
李毅：我儿，五苓夷逆贼围城不去，你弟年幼，城中无人出敌。眼见为父命在旦夕，委实放心不下你姐弟二人。我死之后，你必保幼弟及家属走回故乡，延我李家香火。
秀娘泣道：父亲大人尽管放心养病，女儿曾学兵法，亦晓战守之道，自会差人坚壁守城，候贼势稍顿，亲出击杀之，保此全郡。
李毅大异其言，遂命内侍：将兵符付予我儿秀娘。我儿，你可好自为之。
勉强嘱罢，颔首而亡。
秀娘伏尸大哭，使人装裹收殓，停柩于公厅，期日葬之。
城中诸将见主公已死，茫然无主，便推领秀娘管领州事。
秀娘尽出府库奖励战士，据城固守。
城外五苓夷亦闻李毅已死，于是攻城甚急。城中粮尽，人心大慌。
城内大帐之内，粮官禀报：库中粮尽，颗粒无余，奈何？
秀娘下令：火焚鼠穴，以鼠肉为食。
粮官：喏，遵命。
秀娘：众将官！
诸将：有！
秀娘：传我将令，速遣老幼至城外敌营，约以献城归降，但请彼等入城后勿杀百姓。
诸将：喏！
镜头转换，城外夷营。
五苓夷接受城内百姓投降，并许诺入城之后，绝不枉杀百姓。父老佯作大喜，千恩万谢而去。五苓夷主以为胜券在握，因而大会酋长，赏劳士兵，聚饮大醉。
李秀娘此时站在城上，望见敌营军士懈怠，旗号不整，便知时机已到，乃下城入帐，亲自披挂，引城中军尽出，大开城门掩击敌营。
五苓夷兵将皆大醉，不能拒战，于是大败溃散，人不及甲，马不及鞍。
秀娘驱军赶杀，直杀得五苓夷叛军片甲不回。
五苓夷主酋只引百余骑冲出重围，远遁无踪，自此再也无力为乱宁州。
于是秀娘自领宁州刺史，上表成都，愿奉成汉正朔。
镜头转换，按下宁州，再说朝廷。
征东将军刘准平定陈敏之叛，遣使至京报捷，并传陈敏首级于洛阳。
晋怀帝览奏大悦，回复诏旨：所有参与平叛讨逆诸将，皆可论功受赏。诏拜顾荣为侍中，纪瞻为尚书郎，辟周圮为参军，着令即日入京赴朝，不得有误。
刘准拜诏：臣等遵旨，谢主隆恩。
来日一早，顾荣等人奉诏西行。
至于徐州，却见城门紧闭，吊桥高起，城上刀戟映日，如临大敌。
顾荣驰至吊桥之下，向城上仰面高喊：我等奉天子旨意，到京师上任。城上哪位将军值守，尚请打开城门，放我等穿城北上。
城上一员将官闻说，手扒垛口，向下答道：哨探来报，贼军转眼便至，哪个敢与你打开城门？公等听我良言所劝，此去北方愈乱，四处交战，盗贼横行，还是止步请回罢。
顾荣听罢此言，与纪瞻、周圮互视一眼，无计可施，只得回马，复归建邺，辞就其职。
此时洛阳宫中，怀帝久候顾荣等人不至，于是下诏：顾荣不至，朝中缺少贤臣。诏立清河王司马覃为太子，使居东宫；朕当亲理国政，留心庶事。
太傅司马越见怀帝聪智，乾纲独断，于是大为不悦，出班表奏天子：陛下既立太子，国事大定，臣请出京就藩，还镇许昌。
晋怀帝：朕虽亲理国政，正需太傅辅佐，奈何要走？
司马越：陛下天纵圣明，太子聪慧过人，朝中有我不多，无我不少。况为臣老矣，若再驽马恋栈，恐与朝廷有害无益。诚请陛下，遗我残喘，以度余年。
怀帝见留之不住，于是从之，亲与百官礼送东海王出京。
回宫之后，怀帝转思：如今四海不宁，京师内外不能无宗室皇亲为将把守。
于是下诏：命南阳王司马模西来，使都督秦、雍二州军事，镇守长安。命琅琊王司马睿为安东将军、都督扬州诸军事，令镇建邺石头城。
镜头转换，建邺城中。
司马睿奉诏，即令王导：我闻成大事者，必以人才为本。为招纳俊杰，延揽英雄，以为我用，卿可尽出府库所存，以效燕昭王千金市骨可也。
王导听命，立即张榜各处城门闹市，并学当年大帝孙权修建招贤馆，悬金纳贤。
但因司马睿名望不著，吴人不服，张榜旬月之后，江东士大夫并无至者。琅琊王每日得到王导回报，由此深以为患，坐卧不安。
冬去春来，三月上巳节。
吴人之俗，百姓士子于此日皆至江边祭祷鬼神，称为“修禊”，极为盛典。
司马睿闻此风俗，欲往江边亲观其盛。
王导劝道：殿下招纳贤士，江南士大夫不肯至者，因不知殿下之望也。当此修禊大祭之时，江南豪杰必然尽至江边观礼。臣有一策，可使名士自行来投。
司马睿：卿有何良策？